Die NASDAQ Options Trading Guide Equity-Optionen werden heute als eines der erfolgreichsten Finanzprodukte in modernen Zeiten eingeführt. Die Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Investitionstools erwiesen, die Ihnen, den Investor, Flexibilität, Diversifikation und Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios oder bei der Erzielung zusätzlicher Kapitalerträge dienen. Wir hoffen youll finden, dass dies eine hilfreiche Anleitung für das Lernen, wie man Optionen handeln. Verständnis Optionen Optionen sind Finanzinstrumente, die unter fast allen Marktbedingungen und für fast jedes Anlageziel effektiv genutzt werden können. Unter einigen der vielen Möglichkeiten können Sie Ihnen helfen: Schützen Sie Ihre Investitionen vor einem Rückgang der Marktpreise Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen Kaufen Sie ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis Profitieren Sie von einem Aktienkurs steigen oder fallen ohne Besitz des Eigenkapitals oder Verkaufte es völlig. Vorteile von Handelsoptionen: Ordentliche, effiziente und liquide Märkte Standardisierte Optionskontrakte ermöglichen geordnete, effiziente und liquide Optionsmärkte. Flexibilitätsoptionen sind ein äußerst vielseitiges Investitionstool. Aufgrund ihrer einzigartigen Risikoverteilungsstruktur können Optionen in vielen Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und anderen Finanzinstrumenten genutzt werden, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzusetzen, zu dem ein Anleger 100 Aktien eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) erwerben oder verkaufen kann, was nur ein Prozentsatz dessen ist, was man bezahlen würde, um das Eigenkapital direkt zu besitzen . Dies ermöglicht es den Anlegern, ihre Anlagekraft zu nutzen und ihre potenzielle Belohnung aus einer Eigenkapitalbewegung zu erhöhen. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Grenzen haben können, bietet der Optionshandel ein definiertes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer absolut kann nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu veräußern, bis zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option, wenn die Voraussetzungen für eine gewinnbringende Ausübung oder Veräußerung des Optionskontraktes nach Ablauf des Verfallsdatums nicht erfüllt sind. Ein ungedeckter Optionsverkäufer (manchmal auch als der ungedeckte Schriftsteller einer Option bezeichnet), kann auf der anderen Seite ein unbegrenztes Risiko darstellen. Dieser Options-Trading-Guide gibt einen Überblick über die Merkmale von Aktienoptionen und wie diese Investitionen in den folgenden Segmenten tätig sind: Disclaimer: Diese Seite diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Erhalten Sie Optionen Zitate Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen begegnen, bitte email isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben gewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zählersuche zu ändern. 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Aber sobald man itrsquos eine Wissenschaft verwirklicht und Sie es entsprechend beherrschen, dann können Sie es in eine Kunst werfen, die für Sie und Ihre individuellen Investitionsziele arbeitet. WIE ZUM TRADE OPTIONS: Obwohl der Preis einer Option von vielen Faktoren beeinflusst wird, beruht 90 von seinem Preis auf: Stier Der Aktienkurs Stier Zeit bis die Option ausläuft Stier Volatilität der zugrunde liegenden Aktien Unten, wersquoll Blick auf jeden von ihnen Faktoren einzeln. Aktienkurs Wie bereits erwähnt, ist der Marktpreis des zugrunde liegenden Wertpapiers (sei es der Aktienindex oder der Exchange Traded Fund - ETF), wo Sie anfangen, sobald Sie Ihren Basiswert identifiziert haben, auf dem Sie Optionen austauschen möchten. Der Aktienkurs stark mdash und vielleicht überwiegend mdash beeinflusst den Preis der verfügbaren Optionen. Letrsquos revisitieren wieder Apple. Angenommen, itrsquos Handel bei 525. Dann führt das Unternehmen ein Produkt thatrsquos noch heißer als das iPad oder iPhone, und die Aktien nehmen in Richtung der 575 Reihe ohne Anzeichen von Rückblick. Yoursquod besser glauben, dass die Leute wollen, um ihr Recht auf Aktien zu kaufen bei 525 (oder jeder andere Ausübungspreis unter dem aktuellen Aktienkurs) zu sichern. Wenn der Aktienkurs steigt, werden die Anrufpreise gütig steigen (und die Preise sinken). Im Gegenteil, steigen die Preise steigen (und die Preise fallen fallen), wenn sich die Aktien niedriger bewegen. Optionen sind ein Verschwendung Asset (d. H. Sie ablaufen), so Zeit erodiert den Wert aller Optionen. Je weiter weg die Option aus dem Ablauf ist, desto mehr Wert könnte es wohl haben. Als die Option nähert sich Ablauf, Zeitverfall beschleunigt, weil theratesquos weniger Zeit für die Option, um in den traderrsquos begünstigen und in profitable Territorium zu bewegen. Itrsquos nützlich, um dies in Ihre Optionen-Trading-Entscheidungen Faktor, weil Sie vielleicht Optionen mit mehr Zeit (länger bis zum Verfall) zu kaufen, als Sie denken, können Sie die zugrunde liegenden Aktien genug Chance geben, eine positive Veränderung zu machen. Die folgende Tabelle zeigt Ihnen, wie die Zeit eine Option erodiert. Wenn itrsquos Mai und Sie kaufen eine September-Option, dann geben Sie sich etwa fünf Monate für die Option, um zu Ihren Gunsten zu bewegen. Mit einer September-Option thatrsquos im Mai gekauft, wird es sehr wenig Zeitverfall im Mai, Juni und Juli. Aber wie sich der September nähert, beschleunigt sich der Zeitabfall, wobei der steilste Rückgang in den letzten 30 Tagen vor dem Auslaufen der Zeit (was wiederum immer der dritte Freitag des Monats ist). Volatilität Nach dem Marktpreis der Aktie ist die Volatilität der zweitwichtigste Faktor bei der Ermittlung eines Optionspreises. Optionen auf Aktien, die seit Jahren stabil sind, werden vorhersehbarer werden und dementsprechend preislich niedriger als Optionen auf Aktien, deren Charts sind alle über den Ort mdash auf und ab wie ein Karussell Pferd gegangen Amok. Geschichte ist der einzige entscheidende Faktor. Implizite Volatilität beeinflusst auch einen optionrsquos Preis, weil itrsquos auf der Grundlage der Menge der Volatilität der Marktmacher glaubt, dass die Aktie wahrscheinlich in der Zukunft zu erleben ist. Eine Aktie in Bewegung wird im Preis steigen, da immer mehr Menschen in die Aktion einsteigen wollen. Als die Aktie zu bewegen beginnt, passt der Optionsmarktmacher (der professionelle Trader auf dem Boden) in der Regel die implizite Volatilität nach oben an, was bedeutet, dass die Optionsprämie steigt, auch wenn alle anderen Faktoren (wie der Aktienkurs) sich verändert haben. Die Optionen werden mehr wert für Investoren, die in einem bestimmten Preis, in dem theyrsquod bereit sind, die Aktie zu kaufen, zu sperren. BidAsk Preise Jede Option (ob itrsquos ein Anruf oder ein Put, läuft in einem Monat oder ein Jahr) immer ein ldquobidrdquo und ein ldquoaskrdquo Preis haben. Sagte einfach, Sie kaufen bei (oder in der Nähe) der fragen Preis und verkaufen auf (oder in der Nähe) das Angebot. Zum Beispiel, wenn Ihr Besichtigung im November 75 Anrufe und Sie sehen die Preise von 8.60 X 8.90, dann kaufen Sie bei der Frage Preis (der höhere Preis von 8,90) und Verkauf zu dem Gebot Preis (die niedrigere Zahl von 8,60). Der Unterschied zwischen dem Bid und Ask-Preise heißt die ldquospread. rdquo Je enger die Ausbreitung, in der Regel desto besser die Liquidität (Liquidität ist die Fähigkeit, sich in und aus einer Position leicht zu bewegen.) Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace201204how-to - Preis-Optionen. Strategien Um Volatilität effektiv mit VIX Chicago Board Optionen Exchange Market Volatility Index, besser bekannt als VIX. Bietet Händlern und Investoren eine Vogelperspektive von Echtzeit-Gier und Angst Ebenen, während die Bereitstellung einer Momentaufnahme der Märkte Erwartungen für die Volatilität in den nächsten 30 Handelstagen. CBOE stellte VIX 1993 vor, erweiterte seine Definition 10 Jahre später und fügte einen Futures-Kontrakt im Jahr 2004 hinzu. (Lesen Sie weiter: Die Finanzmärkte: Wenn Angst und Gier übernehmen). Volatilitätsbasierte Wertpapiere, die in den Jahren 2009 und 2011 eingeführt wurden, haben sich bei der Handelsgemeinschaft als äußerst beliebt erwiesen, sowohl für Hedging - als auch für Richtungsspiele. Im Gegenzug hat der Kauf und Verkauf dieser Instrumente einen erheblichen Einfluss auf die Funktionsweise des ursprünglichen Index, der sich von einem Rückstand in einen führenden Indikator verwandelt hat. Aktive Händler sollten zu jeder Zeit eine Echtzeit-VIX auf ihren Marktbildschirmen aufbewahren und dabei die Indikatoren Trend mit Preisaktionen auf die beliebtesten Index-Futures-Kontrakte vergleichen. Konvergenz-Divergenz-Beziehungen zwischen diesen Instrumenten generieren eine Reihe von Erwartungen, die in der Handelsplanung und dem Risikomanagement unterstützen. (Um mehr zu erfahren, siehe: Markttrends mit Konvergenz-Divergenz-Analyse lesen). Diese Erwartungen beinhalten: Steigende VIX steigende SampP 500 und Nasdaq 100 Index Futures bearish Divergenz, die schrumpfende Risiko Appetit und ein hohes Risiko für eine Abwärtsumkehr prognostiziert. Steigende VIX-fallende SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures-bearish-Konvergenz, die die Chancen für einen Downside-Trend-Tag aufhebt Falling VIX fallen SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures bullish Divergenz, die wachsende Risiko Appetit und hohe Potenzial für eine Umkehrung Umkehrung voraussagt. Falling VIX steigen SampP 500 und Nasdaq 100 Index Futures bullish Konvergenz, die Chancen für einen Aufwärtstrend Tag erhöht. Divergente Maßnahmen zwischen SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures senken die vorausschauende Zuverlässigkeit, die oftmals Peitsche liefert. Verwirrung und Reichweite. Die VIX-Tageskarte sieht eher wie ein Elektrokardiogramm aus als eine Preisanzeige, die vertikale Spikes erzeugt, die Perioden von hohem Stress widerspiegeln, die durch ökonomische, politische oder umweltbezogene Katalysatoren verursacht werden. Am besten, um absolute Werte zu beobachten, wenn man versucht, diese gezackten Muster zu interpretieren und nach Umkehrungen zu suchen Große runde Zahlen, wie 20, 30 oder 40 und in der Nähe vorherigen Spitzen. Achten Sie auch auf Wechselwirkungen zwischen dem Indikator und den 50- und 200-Tage-EMAs. Mit jenen Ebenen, die als Unterstützung oder Widerstand dienen. (Für verwandte Lesung, siehe: Momentum Trading With Disziplin). VIX setzt sich in langsame, aber vorhersagbare Trendwirkung zwischen periodischen Stressoren ein, wobei die Preisniveaus im Laufe der Zeit langsam ansteigen oder absteigen. Sie können diese Übergänge deutlich auf einem monatlichen VIX-Diagramm sehen, das die 20-monatige SMA ohne Preis anzeigt. Beachten Sie, wie der gleitende Durchschnitt in der Nähe von 33 während der 2008-09 Bärenmarkt, obwohl der Indikator bis zu 90 geschoben. Während diese langfristigen Trends nicht unterstützen, in kurzfristige Handelsvorbereitung theyre immens nützlich in Markt-Timing-Strategien, vor allem in Positionen, die Dauert mindestens 6 bis 12 Monate. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie: Wie man einen bewegenden Durchschnitt benutzt, um Aktien zu kaufen). Kurzfristige Händler können den VIX-Lärmpegel senken und die Intraday-Interpretation mit einer 10-bar SMA, die auf den 15-minütigen Indikator gelegt wird, verbessern. Beachten Sie, wie der gleitende Durchschnitt in einem glatten Wellenmuster, das die Chancen auf falsche Signale reduziert, höher und niedriger ist. Die Zeit, die Positionierung neu zu bewerten, wenn der gleitende Durchschnitt die Richtung ändert, weil er Umkehrungen sowie die Fertigstellung von Preisschwankungen in beide Richtungen vorsieht. Die Preislinie kann auch als Auslösemechanismus verwendet werden, wenn sie über oder unter den gleitenden Durchschnitt übergeht. VIX-Futures bieten die reinste Exposition gegenüber den Indikatoren Höhen und Tiefen, aber Equity-Derivate haben eine starke Folge mit dem Einzelhandel Handel Menge in den letzten Jahren gewonnen. Diese Exchange Traded Products (ETPs) nutzen komplexe Berechnungen, die mehrere Monate VIX-Futures in kurz - und mittelfristige Erwartungen überlagern. Zu den wichtigsten Volatilitätsfonds gehören: SampP 500 VIX Kurzfristige Futures ETN (VXX) SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ) VIX Kurzfristige Futures ETF (VIXY) VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) Kurzfristig diese Wertpapiere handeln - term Gewinne können eine frustrierende Erfahrung sein, weil sie eine strukturelle Vorspannung enthalten, die einen konstanten Rückzug auf verfallende Futures-Prämien zwingt. Dieser Contango kann die Gewinne in volatilen Märkten auslöschen, wodurch die Sicherheit den zugrunde liegenden Indikator deutlich unterschreitet. Als Ergebnis werden diese Instrumente am besten in längerfristigen Strategien als Hedging-Tool verwendet, oder in Kombination mit Schutzoptionen spielt. (Für mehr zu diesem Thema, siehe: 4 Wege zum Handel der VIX). Der VIX-Indikator, der in den 1990er Jahren entstanden ist, hat eine Vielzahl von Derivatprodukten hervorgebracht, die es Händlern und Investoren ermöglichen, Risiken zu schaffen, die durch stressige Marktbedingungen entstehen.
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